Selic e poupança: entenda a relação entre elas

Você sabia que, no Brasil, a poupança é super popular quando se fala em investimentos? É nela que muita gente confia, principalmente porque é segura e fácil de usar. Mas tem uma galera que não sabe da relação entre Selic e poupança — embora as duas tenham tudo a ver. Como quase todo mundo sabe, a poupança é uma forma de guardar dinheiro — tipo um cofrinho, mas com as vantagens de poder ser acessada virtualmente e de render um pouquinho. Já a Selic é um dos principais indicadores da economia Brasileira. Neste post, você pode conferir como a taxa Selic impacta o rendimento da poupança. Também vai descobrir como usar essa informação para tomar decisões melhores na sua vida financeira. Vamos lá?

O que é a taxa Selic e para que ela serve?

"Selic" é, na verdade, uma sigla para "Sistema Especial de Liquidação e Custódia". Esse sistema, criado pelo Banco Central do Brasil (BCB), serve para regular o mercado financeiro — e a famosa taxa Selic é um valor referente a isso. Ela é, basicamente, a taxa de juros básica da economia brasileira. O valor, que varia tanto para mais como para menos, influencia de forma direta várias outras taxas. Essa oscilação costuma ser pequena, e as transições são graduais, mas podem acontecer mudanças mais bruscas em tempos de crise. Acompanhar a taxa Selic é importantíssimo para administrar seus investimentos. Além disso, ficar por dentro do assunto ajuda a entender melhor o cenário econômico.

Flutuações da Selic

Em geral, o Comitê de Política Monetária (Copom) se reúne oito vezes por ano para avaliar diversos fatores econômicos e definir o valor da taxa. Mas a frequência varia com as necessidades da economia nacional — então, não dá para definir um ritmo específico, e o jeito é ficar de olho nas notícias. As flutuações na Selic são uma estratégia para estabilizar a economia ao controlar a inflação. Quando ela está alta, o Banco Central pode aumentar a taxa Selic para desestimular o consumo e controlar a demanda por produtos e serviços, o que ameniza a situação. Por outro lado, quando a inflação está baixa, o BCB pode reduzir a taxa Selic para estimular o consumo e aumentar a demanda, contribuindo para o aumento de empregos e da produção.

Consequências

Quando o Banco Central aumenta a Selic, isso faz com que os juros fiquem mais altos, o que reduz a quantidade de dinheiro em circulação. Com menos grana disponível, as pessoas tendem a gastar menos, o que desacelera a inflação. Por outro lado, quando o BCB reduz a Selic, isso deixa os juros mais baixos — aí, o dinheiro fica mais barato. Com mais verba disponível, as pessoas tendem a gastar mais, o que dá uma acelerada na inflação.

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É importante destacar que a Selic não é a única ferramenta que o Banco Central tem para controlar a inflação e influenciar a economia. Existem outras medidas, como:

• a regulação da quantidade de dinheiro em circulação (por meio da emissão de moeda);
• a fiscalização do sistema financeiro.

Qual a relação entre taxa Selic e poupança?

A poupança é uma aplicação financeira que tem seu rendimento baseado na taxa Selic — então, essa relação é bem direta e proporcional. Basicamente:

• quando a taxa Selic está alta, o rendimento da poupança é maior;
• quando ela fica baixa, o rendimento diminui.

Existe uma taxa fixa de juros que é somada com a variação da Selic. É isso o que determina o rendimento da poupança. Um detalhe importante: quando a Selic está mais alta, a poupança tem uma rentabilidade menor em comparação com outras modalidades de investimento, como títulos públicos e CDBs. Então, na hora de investir, é importante avaliar o quadro geral e as outras opções disponíveis, combinado?

A popularidade da poupança

Mesmo com as outras modalidades de investimento ganhando fama, a poupança ainda tem a adesão de um grupo enorme de pessoas. Uma pesquisa de 2022 mostrou que ela ainda era a preferência de 51% dos entrevistados. Quase todo mundo sabe que hoje existem muitos investimentos que prometem maior rentabilidade e são considerados seguros. Mesmo assim, muitas pessoas ainda preferem investir nela devido à sua popularidade, facilidade de acesso e baixo risco. A poupança é assegurada pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC) em até R$ 250 mil por instituição financeira. Ou seja: se o banco quebrar, quem investiu sabe que o valor aplicado vai estar protegido. Além disso, ela tem alta liquidez e permite resgates a qualquer momento sem penalidades. Por outro lado, seus juros atualmente são baixos em comparação a outras opções de investimento, como fundos e ações.

Como a flutuação da taxa Selic afeta a rentabilidade da poupança?

Já sabe, né? Taxa Selic alta equivale a rendimentos maiores nas aplicações financeiras — e o oposto também acontece. É aí que entra a relação entre Selic e poupança. Esse rendimento é diretamente impactado pela variação da taxa Selic. A regra é simples:

• quando a taxa Selic está acima de 8,5% ao ano, o rendimento fica em 0,5% ao mês (ou 6,17% ao ano) mais a variação da Taxa Referencial (TR);
• quando a taxa Selic fica menor ou igual a 8,5%, a rentabilidade da poupança passa a ser calculada como 70% da taxa Selic mais a TR.

Essa mudança é implementada de forma automática. Então, você não precisa se preocupar em tomar qualquer ação nesse sentido.

O valor da Taxa Referencial

A TR é divulgada online, diariamente, pelo Banco Central. Você pode encontrar informações sobre ela na seção "Taxas de juros", nesta página. Também consegue checar:

• a variação diária, acumulada no mês e no ano;
• o histórico das taxas anteriores;
• informações sobre a taxa Selic;
• outros indicadores econômicos importantes.

A influência da Selic na poupança: exemplos

Os exemplos práticos são de grande importância para entendermos como a taxa Selic impacta no rendimento da poupança, pois nos permitem visualizar de forma mais clara e objetiva essa relação. A seguir, você pode checar exemplos para as duas regras referentes à selic.

1. Taxa Selic acima de 8,5%

Vamos revisar a fórmula? Nessa situação, é assim:

• Rendimento mensal da poupança = 0,5% ao mês + Taxa Referencial.

Então, tanto para uma Selic de 10% como para uma de 14%, o rendimento fica igual. Agora, vamos supor que você tem mil reais investidos na poupança e a TR acumulada está em 0,16%. Considerando essas informações, acompanhe o cálculo do rendimento da poupança em cada situação: a) Selic em 10%: rendimento mensal da poupança = R$ 1.000 × (0,5% + 0,16%) = R$ 6,60; b) Selic em 14%: rendimento mensal da poupança = R$ 1.000 × (0,5% + 0,16%) = R$ 6,60.

2. Taxa Selic abaixo de 8,5%

Com essa taxa menor, a fórmula é:

• Rendimento mensal da poupança = 70% da Selic + Taxa Referencial.

Nesse caso, o valor somado à TR varia com a Selic — enquanto, com a Selic acima de 8,5%, ele se estabiliza em 0,5%, como já mostramos. Considerando o mesmo investimento de mil reais na poupança e a TR em 0,16%, suponha que a Selic está em 6%. Então, o cálculo fica assim:

• Rendimento mensal da poupança = ( 0,5% + (70% x 6%) ) ÷ 12 + (0,16% ÷ 12).

A primeira parte da fórmula — ( 0,5% + (70% x 6%) ) ÷ 12 — representa o rendimento mensal da poupança a partir da Selic. Com a Selic está em menos de 8,5% o rendimento dela é de 70% dessa taxa; e 70% de 6% resultam em 4,2%. Se a taxa é anual, precisamos dividir por 12 para ter a taxa mensal: 0,35%. A segunda parte — (0,16% ÷ 12). — representa a parcela da TR que vai ser acrescentada ao rendimento mensal da poupança. A TR já é uma taxa mensal, então não precisa de conversão. Somando as duas partes, temos:

• Rendimento mensal da poupança = 0,35% + 0,0133%;
• Rendimento = 0,6633%.

Isso significa que, se você tivesse R$ 1.000,00 na poupança nesse exemplo, o rendimento mensal seria de aproximadamente R$ 6,63:

• Rendimento mensal da poupança = 0,6633% x R$ 1.000 ≅ R$ 6,63.

A Selic nos investimentos

Você já sabe que, quando a Selic sofre variações ao longo do tempo, o rendimento da poupança também pode ser afetado. Considerando tudo o que você aprendeu até aqui, dá para chegar a uma conclusão importante, né? Ao investir na poupança ou em qualquer outra aplicação financeira, é essencial estar informado sobre a Selic e como ela afeta seus investimentos. Com esse conhecimento, é possível tomar decisões mais seguras e maximizar seus ganhos no mercado financeiro.

Como analisar a taxa Selic para fazer aplicações na poupança?

Para fazer uma boa análise da Selic, é importante acompanhar os noticiários e as informações divulgadas pelo Banco Central. Também é uma boa checar conteúdos de especialistas e analistas do mercado financeiro, que costumam fazer projeções sobre as variações da taxa. Outro ponto importante é ter atenção ao rendimento da poupança em relação a outras opções de investimento. A comparação de rentabilidades pode ajudar a identificar a opção mais vantajosa para o seu perfil. Vale lembrar que a poupança é uma opção de investimento mais conservadora, indicada para quem busca segurança e estabilidade — mesmo que isso signifique uma rentabilidade menor. Se ela for sua escolha (ou uma delas), lembre-se de sempre considerar a relação entre Selic e poupança. E, mesmo se preferir, outros tipos de investimento, é importante acompanhar as flutuações da taxa Selic. Se você gostou de entender a relação entre Selic e poupança, que tal complementar esse conhecimento? Descubra já como investir do jeito certo!